חיסכון לכל ילד – מדריך תכל'ס איזה תוכנית "חיסכון לכל ילד" לבחור

חיסכון לכל ילד מה לבחור?

מה עשוי להניב הכי הרבה כסף לילדים לאורך זמן? איזה קופת גמל לבחור? כמה כסף זה יעשה?

כהרגלנו בקודש נתחיל בסוף מהמסקנות ואז נלך אחורה להסברים מאחוריהם.

*** לפני שממשיכים ***

למען הסרת הספק –

  • אני לא יועץ פנסיוני ביטוח או השקעות! ואין לי רישיון לייעץ.
    אני בסך הכול אב מודאג שנמאס היה לו להרגיש מטומטם, ולא להבין בכל הנושא הזה, ולכן שרף כמה שעות כדי לעשות לעצמו ולכל מי שמתעניין, סדר בברדק הזה, אני מקווה שמה שריכזתי פה יעזור לכם להגיע למסקנות מושכלות לבד או בהתייעצות עם איש מקצוע.
  • אין לי כל קשר לאף אחד מהשירותים שמופיעים בלינקים בהמשך.

אמ:לק מה לבחור

קופת גמל להשקעה (ולא בנק), מסלול "סיכון מוגבר" , להוסיף 50 שח לחודש, רצוי מסלול כמה שיותר מנייתי ומדדי – יכולים לבחור לדעתי בין ה 5 הבאים:  מנורה פנסיה, אינפינטי, הלמן אלדובי, אקסלנס גמל והשתלמות, פסגות קופות גמל ופנסיה.

סיכום קצת נרחב יותר :

  • תהליך בחירת מסלול החיסכון מתבצע באתר הביטוח הלאומי – כאן והוא פשוט, ידידותי ומהיר.
  • קודם תצטרכו לבחור את סוג "המוצר" ההמלצה היא לבחור עבור ילדיכם את התוכנית/מסלול של קופת גמל להשקעה (ולא את אופציית החסכון בבנק – חישוב ההשוואה מופיע בהמשך).
  • כדאי להוסיף עוד 50 ש"ח לילד מקצבת הילדים (זו אפשרות שנותנים) וכך להגדיל את החסכון.
  • רצוי להשאיר את הכספים בקופת הגמל גם אחרי גיל 21 ולהנות מאפקט ריבית דריבית ותשואה גבוהה.
  • אחרי שבחרתם מוצר בתוך קופת הגמל להשקעה  "חיסכון לכל ילד" ההורים יכולים לבחור בין 3 מסלולי השקעה:

א. מסלול לחוסכים המעדיפים סיכון מועט (10-20% מניות).

ב. מסלול לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני (כ-30-40% מניות).

ג. מסלול לחוסכים המעדיפים סיכון גבוה (כ-80-90% מניות).

  • רצוי לבחור עבור הילד מסלול השקעה עם סיכון גבוה (כ-80-90% מניות)

הסבר על הנקודה הזו:

אומנם השם "סיכון גבוה" קצת מרתיע, אבל, סיכון = תשואה וזה יתן לכם תשואה גבוהה יותר לאורך זמן.
במקרה הזה הזמן הארוך, כלומר עד מתי שתמשכו את הכסף, הוא הגידור שלכם, ביחס לסיכון של התנודתיות של הבורסה/מניות.
מכיוון שזו השקעה ארוכת טווח ההמלצה היא לבחור בתיק שמכיל כמה שיותר מניות ובתוכם כמה שיותר מדדים, שפשוט מחקים את השוק – קוראים לזה אסטרטגיה פסיבית (בניגוד לניהול "אקטיבי" של קופות שמנסות להכות את השוק.)

כן יש קופות ש"הכו את השוק" בעבר למשך כמה שנים ומציגים תשואות גבוהות, אבל זה לא אסטרטגיה בטוחה שמבטיחה תשואות גבוהות בעתיד, הוכח במחקרים שלאורך זמן ארוך (10 שנים ומעלה)

תיק השוק מנצח אסטרטגיות אקטיביות באופן די גורף לכן גם לא נתרגש כל כך מקופה שהצליחה מאוד שנה שעברה, אז מה? השאלה מה ישיג את התשואה הגבוה ביותר לאורך 15-20 שנה.

רוצים לדעת על בסיס מה ההנחות האלה מבוססות? תקראו עוד בלינקים "קריאה נוספת רלוונטית" בסוף הפוסט.

 

עמלות?

זה מקרה נדיר שזה פשוט לא משנה לכם, אין הבדל בעמלה ביחס לבחירה שלכם והכול משולם על ידי ביטוח לאומי.

– ניתן בכל רגע לשנות להחליף או לעבור מסלול וגם קופה/בית השקעות ללא עלות!

 

כמה זה יצא בסוף?

מה התשואה הצפויה בקופת גמל?

התשואה בקופות הגמל תלויה בשוק ההון וברמת הסיכון של המסלול שנבחר. מי שיבחר במסלול סולידי יותר, צפוי לתשואה נמוכה יותר, ומי שיבחר במסלול מוטה הסיכון עשוי לצפות לתשואה שנתית גבוהה יותר.

לדוגמה, עבור הורה שיכפיל את הסכום, והילד ימשוך את הפיקדון בגיל 21 —

מסלול בנק – אם מדובר בחיסכון בבנק במסלול של ריבית ריאלית של 2% בשנה, הסכום הצבור יעמוד על 39.4 אלף שקל.

מסלול קופת גמל – אם יחסוך בקופת גמל, בהנחה שהשוק ימשיך לייצר תשואה שנתית ריאלית של 4% — יקבל 50.3 אלף שקל.

 

מה בכל זאת הסיכון במסלול קופת גמל ביחס לבנק?

הבנק אומנם מבטיח לכם תשואה ברורה וקבועה. אבל בגלל שהוא לוקח פחות סיכון הוא מתחייב על תשואה נמוכה יותר.
הסיכון בקופת גמל להשקעה ביחס לבחירת מסלול בנק הוא שהתשואות לא יהיו כמו שאנחנו מצפים שהם יהיו לאורך השנים (כלומר לא יהיו ~4% שנתי כמו שהיה עד היום) ו/או שנצטרך למשוך את הכסף בדיוק אבל בדיוק בזמן שיש משבר חמור שיפגע מאוד בתיק שלנו.
לעניות דעתי הלא מקצועית, אני חושב שהסיכונים האלה ממותנים בזמן הארוך שהשקעה שלנו יושבת. כמה שנים גרועות יתוקנו על ידי כמה שנים טובות ובממוצע יהיה בסדר ויותר ממה שהבנק "מבטיח".
ובעובדה שממש אני לא רואה סיבה שנצטרך דווקא להוציא את הכסף הזה בנקודה מסויימת ספציפית. אם השוק יתרסק למשל בדיוק כשהילד רוצה ללכת לאוניברסיטה, אז מקסימום הילד יתאפק קצת וימשוך את הכסף בזמן פחות "משברי". ובנתיים ימשוך את מענק השיחרור או יתפרנס ממלצרות/תכנות או ספונג'ה כמו אחד האדם. ו/או יקח הלוואה על בסיס הקופה הזו. בקיצור לא חושב שיש פה סיכון גבוה ביחס לתלות נקודת היציאה.

איזה בית השקעות לבחור?

  • קודם חשוב לדעת שניתן לעבור מחברת גמל אחת לאחרת חינם ובכל עת וכמה פעמים, אך לא ניתן לעבור בין בנק לבנק לאחר הבחירה, שכן הבנק מתחייב מראש לריבית ומשקלל את סיכוני הריבית והאינפלציה.את המעבר יש לבצע מול קופת הגמל החדשה שאתם מעוניינים לעבור אליה.
  • אחרי שהבנו מה האסטרטגיה המומלצת (מנייתי מדדי וכו') צריך לבחור בית השקעות שמשקף את האסטרטגיה הזו במסלול שהוא מציע.
  • כאן יש לכם את רשימת כל הקופות שמשתתפות בחיסכון לכל ילד
  • בגדול כל בית השקעות שתבחרו במסלול "סיכון גבוה" יהיה בעיני בסדר ויותר מוצלח ממסלול בנק, וכנראה שהפערים בינהם לאורך זמן לא יהיו כל כך גדולים. (חשוב – חוזר ואומר, אין לי רישיון ואני לא יועץ השקעות וכו'..)
  • אבל אני כידוע וכמנומק מאמין בעיקר לאורך זמן באסטרטגיה שהיא כמה שיותר מנייתית וכמה שיותר פסיבית מחקה מדד 

הקליקו לטבלה המלאה – השוואת קופות גמל להשקעה חיסכון לכל ילד סיכון מוגבר

בהשראת הפוסט הזה בפייסבוק. החלטתי לבצע השוואה מעודכנת משלי, אלו המסקנות וזה מה שבדקתי:

  • מתוך רשימת כל הקופות שמשתתפות בחיסכון לכל ילד , יש רק 12 קופות "סיכון מוגבר"
  • שמתי את כולם בטבלא הזו ובדקתי את מה שמנוע החיפוש funder רואה כאחוז ההרכב המנייתי שלהם כיום
  • בנוסף חיפשתי באתר של החברות האלה את המדיניות המוצהרת שלהם.
  • מצאתי 5 קרנות שמושקעות היום באזור ה 90% במניות – אקסלנס,פסגות,הלמן אדובי, מנורה ואינפינטי ושמתי אותם בראש הטבלה.
  • בנוסף השתדלתי לשים את מדיניות ההשקעה של החברות ואת מדד ההשוואה שלהם כדי להבין איך הם יפזרו את הנכסים ומה האסטרטגיה שלהם.
  • לטובת הדיון הוספתי גם את רשימת הקרנות והתשואות שלהם ב 12 החודשים האחרונים באותו הקובץ – כאן
  • בגדול לא כל כך מעניין אותי מי עשה את התשואה הכי מוצלחת ב 12 חודשים האחרונים כי זה מאוד חד פעמי ומקרי ולא אומר לי בהכרח כלום על מה יקרה בעתיד, אותי מעניין לבחור בסוף אסטרטגיה שתתן לי את המקסימום שקט ושהוא בעל הסיכוי לעשות תשואות יפות לאורך זמן, בלי שאצטרך לבדוק ולשנות כל הזמן – שגר (בחר) ושכח.
    אבל הוספתי את הנתון הזה, כי זה כן הופך את הבחינה והדיון למעניין אז הוספתי.

התלבטויות מה לבחור והסבר על השיקולים:

חשוב ושימו לב – בכל מקרה כל הקרנות האלה אקטיביות ויכולות לשנות את ההרכב המנייתי ונכסים לפי מדיניות ההשקעה שלהם מהיום למחר. כלומר בכל מקרה אנחנו נתונים לגחמות של מנהלי הקרן. מכיוון שזה ניהול אקטיבי, אז מה שאנחנו רואים היום ומנתחים הוא לא בהכרח ההרכב שיהיה קרן מחר, אז באיזשהו אופן, זה לא באמת משנה. ובכל זאת נסקור את המועמדים על פי מה שיש להם היום:

אקסלנס גמל והשתלמות 11311 (לינק)

      • יתרון: מצהירה בשמה על מדיניות פאסיבית, לא מצאתי את המדיניות של הקרן, אבל אני רואה שהיא מושקעת במעל 95.58% במניות שזה טוב.
      • חסרון: נראה שמושקעת בעיקר בנכסים ישראלים ואני רוצה חשיפה קצת לעולם/ארה"ב.

פסגות קופות גמל ופנסיה  11382 (לינק)

  • יתרון: חשופים מעל 95% מניות
  • חסרון: לא מבין מה המדיניות ולא מה נקודת הייחוס

הלמן אלדובי 11356

  • יתרון: חשופים 90% מניות + מדד הייחוס מדד ת"א 125 50% + מדד המניות העולמי 50%
  • חסרון: מדיניות לא מחייבת או ברורה

מנורה פנסיה 11323

  • יתרון: חשופים 90% מניות (עם קרנות נאמנות) + אוהב את מדד הייחוס ת"א 125 – 50% , 50% –  MSCI AC WORLD
  • חסרון: מדיניות קצת יותר ברורה אבל עדיין עושים מה שבא להם

אינפיניטי 11373

  • יתרון:  מושקעים מעל 90% מניות (עם קרנות נאמנות) + מדד ייחוס סבבה  – מדד msci world all country 100%
  • חסרון: ?

הערה לגבי תשואות:

  • אלטשולר אומנם השיגו את התשואה הגבוה ביותר ב 12 החודשים האחרונים וגם מדד הייחוס שלהם סבבה. אבל מדיניות ההשקעה שלהם לא מחייבת אותם (והיא בדיוק כמו מנורה או אינפנטי).
    אבל בפועל אתה רואה שהם כרגע מחזיקים רק ~50% מניות. האם זה רע? לא בהכרח. האם זה הצליח להם עד עכשיו? כן. האם זה יצליח להם במשך 15-20 שנה? אולי, אין לי מושג.
    זה ניהול אקטיבי כמו כל שאר הקופות, ולכן אין לי מושג אם הם יצליחו "להכות את השוק" כל הזמן. יכול להיות שכן יכול להיות שלא. לא יודע ולכן לא בהכרח שקט על זה.

שורה תחתונה:

  • נראה לי שכל אחד מה 5 האלה סבבה לבחירה.
  • אישית עוד לא בטוח במה אבחר אבל נראה לי שאני נוטה למנורה/הלמן אדובי או אינפינטי
    בגלל מדד הייחוס שמעיד על אסטרטגיית ההשקעה שלהם.

מקווה שזה עזר במשהו ואשמח לשמוע אם פיספסתי משהו ו/או המחשבות שלכם בנושא בתגובות למטה.
בעקבות המחקר הזה אני מתכוון לנייד את החיסכון של הבת שלי לבית השקעות שונה ממה שבחרתי לה בעבר. אז אשמח לכל פידבק שיש לכם לפני שאני אבצע את הניוד.

אזרחי ארה"ב/הילד אזרח ארה"ב?

המסלול הזה עוד לא ברור מבחינת משמעויות הקלות המס ואם יתחשבו בהקלות בארה"ב. יכול להיות שתחויבו בכ"ז במס בעתיד. מה שעשוי לשנות את השיקולים שלכם (להוסיף את ה 50 כן/לא, איך/אם לדווח על זה בדו"ח האישי)

רצוי להתייעץ עם הרו"ח שלכם.

בגדול עד כאן.

קריאה נוספת מומלצת

קריאה נוספת רלוונטית

למה תיק השוק תמיד ינצח ניהול אקטיבי לאורך זמן?

תקראו כאן:

קריאה כללית על איך לחסוך ולהשקיע עבור הילד:

בהצלחה לכולם!

 

 

אהבתם? תנו בתגובה או תמשיכו לקרוא את אחד המדריכים הבאים:

אל תהיו מצ'עממים - תנו בתגובה:

3 thoughts on “חיסכון לכל ילד – מדריך תכל'ס איזה תוכנית "חיסכון לכל ילד" לבחור”

    1. לא ניתן לנייד בין מסלול של בנק לבתי השקעות. אבל בין בתי השקעות ו/או רמת סיכון תמיד אפשר. אני אפילו עשיתי את זה בעצמי השבוע.

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *